Was ist Gold-Handel?

Unter Goldhandel wird das Online-Handel von Gold verstanden. Das heißt, man nutzt verschiedene Kapitalmarktinstrumente, um an der Entwicklung von Gold teilzuhaben, sei es ĂŒber CFDs, Optionen oder ĂŒber Goldminen-Aktien. Der physische Kauf von Gold ist hiermit in der Regel nicht gemeint, stellt aber eine Möglichkeit zur langfristigen Geldanlage dar.

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Online Goldhandel mit AvaTrade

AvaTrade bietet Ihnen neben einer Vielzahl an Rohstoffen auch den Goldhandel an. Ebenso wie bei allen anderen Wertpapieren, können diese bei uns nicht direkt gehandelt werden, sondern in Form von CFDs. Mit den Differenzkontrakte (Contracts for Difference) setzen Sie auf die Kursdifferenz des Basiswertes – in diesem Fall Gold – ebenso wie wenn Sie Gold direkt kaufen wĂŒrden. FĂŒr Ihren Handelserfolg spielt diese Tatsache also zunĂ€chst keine Rolle.

Doch im Unterschied zu einem Direktinvestment gehen Sie bei einem CFD einen Vertrag mit AvaTrade ein, statt den Basiswert (das zugrunde liegende Asset) selbst zu kaufen. Doch das bietet den Vorteil, dass keine OrdergebĂŒhr gezahlt werden muss, da AvaTrade die Spanne zwischen Kauf- und Verkaufskurs (Spread) finanziert.

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  • Handeln Sie Gold, Platin, Silber und Kupfer mit niedrigsten Margen
  • Platzieren Sie höhere Positionen mit einem Hebel von bis zu
  • WĂ€hlen Sie die Handelsplattform MetaTrader 4
  • Handeln Sie long oder short – je nach Ihrer persönlichen Marktmeinung
  • Handeln Sie mit unseren mobilen Handel Apps auch von unterwegs
  • Handeln Sie Silber- und Goldoptionen mit unserer Profi-Plattform AvaOptions
  • Sie erhalten von Montag bis Freitag rund um die Uhr Support in mehreren Sprachen

Die Hebelwirkung von CFDs

Bei einem CFD auf Rohstoffe haben Sie die Möglichkeit, einen Hebel von bis zu einzustellen. Damit können Sie deutlich grĂ¶ĂŸere Positionen handeln, als es Ihr Konto im Normalfall zulassen wĂŒrde. Das bringt den Vorteil mit sich, dass Ihre Rendite mit dem Hebel multipliziert wird. Doch seien Sie vorsichtig! Denn die Hebelwirkung gilt natĂŒrlich fĂŒr beide Richtungen, sodass auch Ihre Verluste gehebelt werden.

Der Hebel sorgt also dafĂŒr, dass Sie selbst mit kleinen KontogrĂ¶ĂŸen mehrere Assets gleichzeitig traden können. So können Sie Ihr Portfolio gut diversifizieren, also breit streuen. Denn die moderne Portfoliotheorie lehrt, dass Sie durch den Kauf mehrerer Wertpapier ein geringeres Gesamtrisiko haben können als bei einem Einzelinvestment.

Long oder short gehen

Außerdem geben Ihnen CFDs die Möglichkeit, auch fallende MĂ€rkte zu handeln. Denn wĂ€hrend Sie bei Direktinvestments lediglich Gold kaufen können, um auf steigende Notierungen zu setzen, können Sie mit CFDs auch von KursrĂŒcksetzern profitieren. HierfĂŒr mĂŒssten Sie entsprechend eine Short-Position eröffnen. Mit CFDs kann also jeder Trader seine persönliche Marktmeinung handeln.

EinfĂŒhrung in den Goldhandel

Gold ist ein begehrtes Edelmetall, das sich im Online-Handel großer Beliebtheit erfolgt. Inzwischen gibt es mehrere Möglichkeiten, um in Gold zu investieren. Deshalb sollen im Folgenden einige Wege aufgezeigt und kurz erklĂ€rt werden.

In welcher Form kann man Gold kaufen?

  • Physischer Kauf

    Gold ist ein Rohstoff, der aus dem Gestein gewonnen wird. Folglich ist er physisch vorhanden und kann natĂŒrlich auch in dieser Form gekauft werden. Hier gibt es die beliebten SammlermĂŒnzen, die neben ihrem Materialwert auch einen Sammlerwert aufweisen, der sich nach Seltenheit und Zustand der MĂŒnze richtet. Außerdem kann Gold in Barren erworben werden. Damit sind nicht zwangslĂ€ufig die klobigen VermögensgegenstĂ€nde aus Banktresoren gemeint – es gibt sie auch in deutlich kleinerer Form, die fĂŒr Privatanleger geeignet ist. Doch natĂŒrlich sollte man ĂŒber entsprechende Möglichkeiten zur Aufbewahrung solcher Vermögenswerte verfĂŒgen oder sich an Spezialanbieter wenden.

  • Kauf als Wertpapier

    FĂŒr Trader sind diese beiden Möglichkeiten aber eher uninteressant – sie dienen vor allem als sehr langfristige Beimischung zum Portfolio. Um auch effizient auf kurz- und mittelfristiger Sicht an den EdelmetallmĂ€rkten agieren zu können, wurden Wertpapiere geschaffen, mit denen Anleger an der Wertentwicklung von Gold teilhaben können. Hierzu zĂ€hlen Futures-Kontrakte, Zertifikate, Optionen und CFDs. AvaTrade als bester Forex Broker steht Ihnen hier mit CFDs auf Gold und andere Rohstoffe zur Seite. Außerdem können Trader auf unserer Profi-Plattform AvaOptions Optionen auf Gold und Silber handeln. Dabei können sogar komplexe Optionsstrategien, wie z.Bsp. die gleitender- Kursdurchschnitt- Handel- Strategie, abgebildet werden, sodass Sie Ihr Portfolio nach Ihren WĂŒnschen gestalten können.

  • Gold-Aktien

    Gold wird von Minenunternehmen geschĂŒrft, behandelt und verkauft. Folglich sind sie vom Goldpreis abhĂ€ngig, auch wenn sie sich sicher ĂŒber Futures vor negativen PreisĂ€nderungen schĂŒtzen. Doch es ist rational, anzunehmen, dass sich die Gewinne von Goldminenbetreibern erhöhen, wenn der Goldpreis steigt. Damit dĂŒrfte auch die Bewertung an der Börse zunehmen, wobei aber mit einer Zeitverzögerung gerechnet werden muss. Doch auch unternehmensspezifische Faktoren, wie die Wettbewerbersituation, das Kostenmanagement sowie die finanzielle Situation des Unternehmens spielen hier natĂŒrlich eine nicht zu unterschĂ€tzende Rolle. Wenn Sie also Aktien kaufen möchten, können Gold-Aktien, also die Aktien von Goldminenbetreibern, natĂŒrlich auch eine gĂ€nzlich andere Entwicklung als der Spotpreis fĂŒr Gold aufweisen.

Gold-Handel und andere Rohstoffe

Gold ist im Rohstoffhandel natĂŒrlich lĂ€ngst nicht der einzige Grundstoff, der fĂŒr Trader von Interesse ist. Der Rohstoffmarkt ist sehr vielfĂ€ltig und bietet die folgenden Unterklassen mit ihren bekanntesten Vertretern.

  • Industriemetalle: Kupfer, Palladium, Eisen, Zink und Aluminium
  • Edelmetalle: Gold, Silber, Platin und Palladium
  • Agrarrohstoffe: Mais, Kakao, Weizen, Orangensaftkonzentrat
  • Energierohstoffe: Öl und Gas

Durch ihre unterschiedlichen Eigenschaften haben alle Rohstoffe eigene Preiszyklen. Jedoch lĂ€sst sich bei homogenen Untergruppen in der Regel ein hoher Gleichlauf feststellen. Denn beispielsweise richten sich die Preise von Industriemetallen hĂ€ufig nach der Gesundheit der Weltkonjunktur. Edelmetalle könnten wiederum ganz anderen Gesetzen folgen, da hier die Stimmung von Anlegern ebenfalls eine große Rolle spielt. Im Zuge der Risikoreduzierung  könnten somit Vertreter aus allen Klassen kombiniert werden. So können sogenannte Klumpenrisiken vermieden werden.

Gold Handel und Forex

Der Goldhandel mit AvaTrade ist unkompliziert, insbesondere dann, wenn Sie bereits Erfahrungen auf dem Forex- Markt gesammelt haben. Gold-Einheiten werden in Feinunzen gegen eine WĂ€hrung gemessen, ĂŒblicherweise Dollar, und zwar auf Ă€hnliche Weise wie ein Forex-WĂ€hrungspaar. Denn im Forex Handel wird eine WĂ€hrung gekauft und die andere verkauft. Wenn Sie Gold kaufen, geschieht letztlich das gleiche: Sie tauschen Gold gegen eine WĂ€hrung. Da Gold auch gern als KrisenwĂ€hrung bezeichnet wird und in der Geschichte oft selbst als WĂ€hrung diente, liegt der Vergleich zum FX-Handel also durchaus nahe.

Gold als sicherer Hafen

Besonders wĂ€hrend Krisenzeiten ist eine Anlage in Gold bei Investoren beliebt, denn das Edelmetall gilt als sicherer Hafen. Das bedeutet, dass Investoren ihre Geldmittel in Gold anlegen, wenn andere Anlageformen zu riskant geworden sind. Gold dient damit als eine Art WĂ€hrung, die jedoch nicht von geldpolitischen Entscheidungen von Regierungen oder Zentralbanken manipuliert werden kann – Ă€hnlich wie KryptowĂ€hrungen und der Bitcoin Gold Kurs.

Diese Investorenneigung lĂ€sst sich gut Nachverfolgen, wenn man Gold- und Aktienkurse zu Beginn der Finanzkrise 2008 betrachtet. Als die Aktienkurse anfingen einzubrechen, konnte Gold im Wert steigen. Man kann sich daher mit Gold-CFDs, wie sie bei AvaTrade angeboten werden, gegen Krisen in anderen FinanzmĂ€rkten absichern. Dieses Hedging gilt jedoch auch fĂŒr andere Arten von Krisen wie einer hohen Inflation.

Allerdings ist diese negative Korrelation zu Aktien lÀngst nicht immer gegeben. Denn nach 2009, als sich die Aktienkurse wieder erholten und zu einer der lÀngsten Haussen aller Zeiten ansetzten, stieg auch der Goldpreis weiter in die Höhe. Insofern sind Prognosen, die sich nur anhand von Krisenszenarios orientieren nicht ausreichend.

Anwendungsbereiche von Gold

Gold ist nach wie vor ein beliebter Grundstoff in der Schmuckindustrie. JĂ€hrlich entfallen zwischen 55 und 60 Prozent des weltweiten Goldbedarfs auf diesen Anwendungsbereich. Etwa zehn bis 20 Prozent werden von Notenbanken als Goldreserve angelegt. Weitere fĂŒnf bis zehn Prozent entfallen auf den Industriebedarf, der vor allem im Technologiesektor lokalisiert ist. Und immerhin 15 bis 25 Prozent des gehandelten Goldes werden durch physische Gold-Investments durch private und institutionelle Anleger nachgefragt.

Die Industrie außerhalb der Schmuckproduktion hat also nach wie vor einen geringen Anteil an der weltweiten Goldnachfrage. Es besteht daher das Risiko, dass Gold eines Tages nicht mehr als schön oder werthaltig empfunden wird und die Nachfrage somit erheblich sinkt. Ob dieses Szenario realistisch ist, muss jeder Trader fĂŒr sich entscheiden.

Was beeinflusst den Goldpreis?

Wer Gold traden möchte, der muss unweigerlich Prognosen fĂŒr die Zukunft anstellen. Der Preis richtet sich dabei marktĂŒblich nach Angebot und Nachfrage, die wiederum durch verschiedene Faktoren determiniert werden können. HĂ€ufig werden die folgenden sieben als relevante EinflussgrĂ¶ĂŸe angegeben.

  • Inflation

    Allgemein wird Gold als ideales Mittel zum Werterhalt angesehen – unabhĂ€ngig davon, ob es dieser Tatsache gerecht wird. In Zeiten besonders hoher Inflation besteht in der Bevölkerung logischerweise der Drang, den Wert des angesparten Vermögens zu bewahren. Daher flĂŒchten sich Menschen in hochinflationĂ€ren Phasen gern in die KrisenwĂ€hrung. So geschah es auch in den 70er Jahren in den USA, als die Verbraucherpreise wegen der Ölkrise rasant stiegen. Denn der Goldpreis kletterte seinerzeit um das 18-fache. Allerdings existieren auch zahlreiche ZeitrĂ€ume, die von einer niedrigen Inflationsrate geprĂ€gt waren und dennoch mit einem steigenden Goldpreis einhergingen.

  • Zinsen

    Ein hĂ€ufig geĂ€ußerter Kritikpunkt an Gold ist, dass es keine Zinsen oder Dividende zahlt. In geldpolitisch normalen Zeiten erhalten Sparer fĂŒr ihre Geldanlage aber Zinsen, die einem bei einer Anlage in Gold entgehen wĂŒrden. Diese sogenannten OpportunitĂ€tskosten sind theoretisch umso grĂ¶ĂŸer, je höher die Zinsen sind. Ein langfristig konstanter Zusammenhang zwischen beiden GrĂ¶ĂŸen ist allerdings nicht gegeben.

  • AktienmĂ€rkte

    Wie oben bereits geschildert, sollen Krisen am Aktienmarkt ebenfalls zu steigenden Goldnotierungen fĂŒhren, da Anleger um den Bestand ihres investierten Kapitals fĂŒrchten. Doch tatsĂ€chlich lĂ€sst sich keine langfristige Korrelation zwischen dem Goldpreis und Aktienkursen feststellen.

  • Geopolitik

    Als KrisenwĂ€hrung sollte auch die Geopolitik einen starken Einfluss auf den Goldpreis ausĂŒben. Denn politische Krisen und Kriege fĂŒhren in der Regel zu Unsicherheiten. Doch betrachtet man die großen Krisen der vergangenen Jahrzehnte, so lĂ€sst sich nur manchmal eine deutliche Reaktion des Edelmetalls erkennen. Ein Krieg ist also nicht stets ein Indikator fĂŒr steigende Goldnotierungen. Sicher hĂ€ngt dies von der Art der Krise und der Bedeutung der Regionen fĂŒr die Weltwirtschaft ab.

  • Ölpreise

    Da geopolitische Krisen vermehrt in LĂ€ndern des Nahen und Mittleren Ostens auftreten, antizipieren Marktteilnehmer hĂ€ufig steigende Ölpreise. Denn gerade in diesen Regionen wird viel Öl gefördert. Somit werden aufgrund von Krisen in OPEC-LĂ€ndern hĂ€ufig steigende Inflationsraten in der Welt vorausgesagt. Wie oben aber bereits dargelegt wurde, geht damit nicht immer ein steigender Goldpreis einher.

  • Nachfrage aus Asien

    HĂ€ufig wird auch die Nachfrage aus Asien – insbesondere aus China und Indien – als wichtiger Nachfrage- und somit auch Preistreiber angefĂŒhrt. Jedoch kann auch hier keine langfristig stabile Korrelation ausgemacht werden. Das mag auch daran liegen, dass diese LĂ€nder ihr Wohlstandsniveau erst wĂ€hrend der letzten 20 Jahre deutlich steigern konnten.
    Aber es zeigt auch erneut, dass die private Nachfrage fĂŒr den Preisverlauf weniger entscheidend ist. Eine grĂ¶ĂŸere Rolle spielen institutionelle Investoren, die aber eher antizyklisch kaufen. Steigen die Preise von Gold also, wird diese Anlegergruppe eher weniger kaufen als wenn die Preise tief sind.

  • Fazit

    Offensichtlich kann keiner der vorgenannten Faktoren die Preisschwankungen des begehrten Edelmetalls adĂ€quat erklĂ€ren. Stattdessen ist davon auszugehen, dass ein Zusammenspiel sĂ€mtlicher Treiber in Verbindung mit der Erhöhungen und Drosselungen der Goldproduktion preisbestimmend wirkt. Wer im Gold-Handel erfolgreich sein will, sollte sich also zunĂ€chst genauer mit den Einflussparametern und aktuellen Fördermengen vertraut machen. Da die charttechnische Analyse davon ausgeht, alle Informationen – also auch fundamentale – im Chart wiederfinden zu können, sind auch diese Instrumente fĂŒr Kursprognosen denkbar. Welcher Handel-Plattform sich hierfĂŒr am besten eignet, erfahren Sie im nĂ€chsten Abschnitt.

Welche Handel-Plattform passt zum Goldhandel?

Um im Goldhandel erfolgreich zu sein, brauchen Sie eine starke Handelsplattform, die ĂŒber die nötigen Features verfĂŒgt. Hier ist der MetaTrader 4 zu empfehlen, der insbesondere beim Handel von Devisen gern eingesetzt wird. Er macht es möglich, Ihnen mehrere Zeitfenster, analytische Objekte und charttechnische Indikatoren auf interaktiven und flexiblen Charts anzuzeigen.

Zudem ist die Plattform sehr intuitiv. Damit aber nicht genug. Auch algorithmisches, also auto Handel können Sie zu Ihrem Vorteil nutzen. Denn mit den verfĂŒgbaren Expert Advisors können Sie Ihre Goldhandel-Strategie von einem Programm durchfĂŒhren lassen. So sparen Sie Zeit und setzen sich keinen unnötigen Risiken durch emotionalen Handel aus. Die Auswahl eines EAs sollte aber sorgfĂ€ltig getroffen werden.

DarĂŒber hinaus bieten wir zahlreiche intuitive und individuell gestaltbare Handelsplattformen, einschließlich automatisierter Handelslösungen, wie Copy Handel oder Mirror Trading, sodass Sie ganz sicher die fĂŒr Sie am besten geeignete Handelsumgebung finden. Sie können Gold und andere Rohstoffe auf demselben Bildschirm handeln wie Ihre Forex-Positionen, direkt aus Trading-Charts kaufen und verkaufen und zum Schutz Ihres Kapitals Stops und Limits setzen.

AvaTrade bietet außerdem einen ausgezeichneten Kunden-Support in mehr als 15 Sprachen und zwar ganztĂ€gig von Montag bis Freitag. Eröffnen Sie noch heute ein Demo-Handelskonto und wenden Sie sich an unseren freundlichen Kundendienst!