Was sind Indizes?

Indizes sind Finanzinstrumente, die die Gesamtkursentwicklung eines Aktienkorbs abbilden. Ein Index verwendet ein statistisches Maß für Veränderungen, um die Gesamtperformance der ausgewählten Aktien effektiv widerzuspiegeln.

Indizes eignen sich hervorragend für das Trading. Sie bieten die Möglichkeit, schnell auf Marktbewegungen zu reagieren und Risiken durch Diversifizierung zu reduzieren.

• Was sind Indizes
• Wie werden Indizes zusammengesetzt?
• Wie werden Indizes berechnet?
• Am meisten gehandelte Indizes
• DAX40: Der Leitindex der deutschen Wirtschaft
• Was ist Index-Trading?
• Was bewegt die Preise der Indizes?
• Warum Indizes traden?
• Warum Indizes mit AvaTrade handeln?

Der US-amerikanische S&P 500 zum Beispiel ist ein sehr bekannter und beliebter Index. Er bildet die Wertentwicklung von 500 der größten börsennotierten Unternehmen an den US-Börsen ab. Steigt der Kurs des S&P 500, so ist dies ein klares Zeichen dafür, dass sich der Aktienmarkt insgesamt in einem Bullenmarkt (Aufwärtstrend) befindet, während ein fallender Kurs darauf hindeutet, dass sich der Markt allgemein in einem Bärenmarkt (Abwärtstrend) befindet.

Indizes dienen als Maßstab für die Entwicklung des Aktienmarktes in verschiedenen Regionen, Sektoren oder je nach ihrer Zusammensetzung in einer beliebigen Nische. Sie sind bei Tradern beliebt, die eine Gesamtposition auf den Märkten einnehmen wollen, ohne viele Einzelpositionen verwalten zu müssen.

Wenn Sie beispielsweise bullisch (optimistisch) gegenüber dem britischen Aktienmarkt eingestellt sind, können Sie einfach einen der großen britischen Indizes, wie den FTSE 100, kaufen. Darüber hinaus haben Indizes noch weitere Vorteile, wie z. B:

• Effiziente Diversifizierung
• Breites Marktengagement
• Reibungslose Preisentwicklung
• Hohe Liquidität

Wie werden Indizes zusammengesetzt?

Ein Index wird durch seine Komponenten oder vielmehr durch die Aktien, aus denen er sich zusammensetzt, definiert. Indizes können breit gefächert sein und ein breites Spektrum von Aktien einer Branche umfassen, oder sie können spezifisch auf eine bestimmte Nische ausgerichtet sein. Zu den verschiedenen Arten von Indizes gehören:

• Globale Indizes

Globale Aktienmarktindizes setzen sich aus Aktien aus der ganzen Welt zusammen. Ein Beispiel ist der Dow Jones Global Titans 50, der die 50 größten und am meisten gehandelten Aktien an der NYSE, ASE, Nasdaq, Euronext, LSE und Tokyo Stock Exchange abbildet.

• Regionale Indizes

Regionale Indizes setzen sich aus Aktien aus einer bestimmten Region zusammen, z. B. Südamerika, Europa oder Asien. Ein Beispiel ist der Euro STOXX 50, der die Performance von 50 Aktien aus 11 Ländern der Eurozone abbildet.

• Nationale Indizes

Nationale Indizes setzen sich aus Aktien innerhalb eines einzigen Landes zusammen. Ein Beispiel ist der ASX100, der die Gesamtperformance von 100 der größten in Australien notierten Aktien abbildet.

• Branchenindizes


Diese Indizes bilden die Wertentwicklung ausgewählter Aktien in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Sektor ab. Einige der wichtigsten Sektoren sind: Energie, Technologie, Finanzwerte, Industriewerte, und Gesundheitswesen.

Die Sektoren können breit gefächert sein, wie das Gesundheitswesen, oder eine Nische wie die Biotechnologie abdecken. Ein Beispiel ist der Global Cannabis Giants Index (BGCANG Index), der entwickelt wurde, um die Aktienentwicklung der 20 größten börsennotierten Unternehmen der Cannabisbranche zu verfolgen.

Aktienindizes sind sehr beliebt, auch wenn Aktien nicht die einzigen Finanzanlagen sind, die indexiert werden können.

Es gibt auch Indizes für Vermögenswerte wie z.B.: REITs (Real Estate Investment Trusts), Anleihen, Rohstoffe, Hedge-Fonds, Und mehr...

Der Grundgedanke von Indizes besteht darin, einem Trader ein Gesamtengagement in bestimmten breiten oder engen Segmenten einer Wirtschaft oder eines Marktes zu bieten.

Wie werden Indizes berechnet?

Indizes werden so zusammengestellt, dass sie liquide sind, leicht nachgebildet werden können und das gewünschte maximale Engagement an den Märkten bieten. Es gibt bestimmte Kriterien, die über die Aufnahme oder den Ausschluss von Aktien sowie deren Gewichtung in einem Index entscheiden. Die Gewichtung bezieht sich darauf, wie viel eine bestimmte Aktie zum Gesamtindex beiträgt.

In den meisten Fällen wird der Index auch regelmäßig neu gewichtet, um sicherzustellen, dass er seinen Zielen treu bleibt. Es kann auch ein spezieller mathematischer Divisor oder Multiplikator angewendet werden, um sicherzustellen, dass bestimmte Anlageziele eines Index erreicht werden.

Der Preis eines Indexes hängt von seinen Komponenten ab. Es gibt im Allgemeinen 2 Methoden zur Bestimmung der Aktiengewichtung in Indizes:

1. Marktkapitalisierung

Ein nach der Marktkapitalisierung gewichteter Index ist so konzipiert, dass Aktien mit einer größeren Marktkapitalisierung höher gewichtet werden. So wird beispielsweise die Aktie A mit einer Marktkapitalisierung von 10 Mrd. $ in einem Index stärker gewichtet als die Aktie B mit einer Marktkapitalisierung von 3 Mrd. $.

Die meisten großen Indizes werden auf diese Weise zusammengestellt. Es gibt jedoch auch einige Variationen, wie z. B. Indizes, die alle im Umlauf befindlichen und auf dem Markt ausgegebenen Aktien berücksichtigen (Free-Float-Indizes mit Marktkapitalisierung), sowie Indizes mit vollständiger Marktkapitalisierung, die sowohl aktive als auch inaktive Aktien berücksichtigen. Beispiele für kapitalisierungsgewichtete Indizes sind der S&P 500, der TSX Index und der CAC40.

2. Preis

Ein kursgewichteter Index ist so konzipiert, dass die Aktien mit den höchsten Kursen ein größeres Gewicht haben als die Aktien mit niedrigeren Kursen, unabhängig von der Marktkapitalisierung. Ein bekanntes Beispiel für einen preisgewichteten Index ist der DJIA (Dow Jones Industrial Average).

Es gibt auch andere Methoden zur Zusammenstellung von Indizes, wie z. B:

• Gleiche Gewichtung - Bei einem gleichgewichteten Index werden alle Aktienkomponenten gleich gewichtet. Wenn also ein Index aus 10 Komponenten besteht, hat jede Aktie eine Gewichtung von 10 %. 
• Fundamentale Gewichtung - Bei einem fundamental gewichteten Index werden die Komponenten mit den besseren Fundamentaldaten höher gewichtet. Beispielsweise kann eine Aktie in einem fundamental gewichteten Index höher gewichtet werden, wenn sie bessere Leistungskennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis, Gewinnfaktor und Dividendenausschüttung aufweist.

Am meisten gehandelte Indizes

DAX40: Der Leitindex der deutschen Wirtschaft

Trader in Deutschland handeln gerne mit dem DAX40, der die 40 größten Aktiengesellschaften Deutschlands repräsentiert. Das hat nicht nur den Vorteil, dass diese Investition mehrere Branchen umfasst (siehe Tabelle oben) und dadurch weniger anfällig für sektorspezifische Krisen ist.

Eine Position im DAX40 ist auch besonders interessant, weil die dort enthaltenen Unternehmen für deutsche Trader einfacher zu verfolgen sind. Es handelt sich nämlich um Marken, die man gut kennt und wahrscheinlich täglich nutzt. Auch werden die DAX40-Unternehmen oft in den deutschen Medien erwähnt, so dass Trader ohne großen Aufwand über diese Aktien auf dem Laufenden bleiben können.

Hier muss jedoch die Gewichtung der Unternehmen im DAX40 berücksichtigt werden, denn je größer die Gewichtung einer Firma, desto mehr Einfluss hat diese auf den Index. Der Sektor der Industriewerte zum Beispiel hat mit einer Gewichtung von 23 % den größten Einfluss auf den DAX40. Zu diesem Sektor gehören unter anderem die Firmen SAP, Siemens und die Deutsche Telekom. Diese Unternehmen sollten besonders genau beobachtet werden.

Neben den Bewegungen der einzelnen Unternehmen im DAX40-Index, wird er auch von allgemeinen wirtschaftlichen Faktoren in Bewegung versetzt. Dazu gehören Entscheidungen der Deutschen Bundesbank, deutsche Wirtschaftsdaten wie Beschäftigung und Inflation, aber auch Wahlergebnisse und andere politische Ereignisse, die für Deutschland spezifisch sind und in den Medien viel diskutiert werden.

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Was ist Index-Trading?

Beim Index-Trading handelt es sich einfach um den Kauf und Verkauf von verschiedenen Indizes. Trader setzen darauf, dass ein Index steigt oder fällt, und eröffnen eine Position. Beim Kauf eines Index ist man der Gesamtperformance seiner Komponenten ausgesetzt, ohne die einzelnen Aktien tatsächlich zu kaufen.

Traditionell werden Indizes als passive Anlageinstrumente beworben und über verschiedene Instrumente wie Indexfonds und ETFs gehandelt.

• Indexfonds - elte Anlagen, die die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachbilden. Ein Fondsmanager ist allein dafür verantwortlich, dass der Index effizient nachgebildet wird, um entsprechende Renditen zu erzielen. Die meisten Indexfonds haben einen höheren Mindestanlagebetrag, und es fallen auch Verwaltungsgebühren an.
• ETFs (elektronisch gehandelte Fonds) - ähneln den Indexfonds, da es sich auch bei ihnen um gebündelte Anlagen handelt, die die Leistung eines Index abbilden. Allerdings sind ETFs an Börsen erhältlich und können genau wie Aktien gehandelt werden. Im Wesentlichen können Sie einfach einen Anteil eines ETF kaufen und sich an allen seinen Komponenten beteiligen. Der größte Unterschied zwischen börsengehandelten Fonds und Indexfonds besteht darin, dass erstere den ganzen Tag über ge- und verkauft werden können (genau wie Aktien), während letztere nur zu den am Ende eines Handelstages festgelegten Preisen gehandelt werden können.

Index-CFDs

Indizes können auch als CFDs gehandelt werden. CFDs (Contracts for Difference) sind Finanzderivate (Produkte), die es Tradern ermöglichen, auf den Preis eines Basiswerts zu setzen, ohne selbst Eigentümer zu werden.

Ein Trader spekuliert einfach auf den Preis des Indexes, indem er entweder kauft oder verkauft, und kann sowohl beim Trading mit steigenden als auch mit fallenden Preisen Gewinne erzielen. CFDs sind außerdem gehebelte Produkte, d.h. Trader können ihr Engagement an den Märkten selbst mit kleinen Kapitalbeträgen erheblich steigern.

AvaTrade bietet eine große Auswahl an Index-CFDs, die viele wichtige Länder, Märkte und Sektoren abdecken. Einige der beliebtesten Indizes bei AvaTrade sind: US500, US Tech 100, CAC 40, DAX 30, UK100, Nikkei 225, China A50, Cannabis Index, und viele mehr...

Was bewegt die Preise der Indizes?

Die Kurse der Indizes werden durch die Kursveränderungen ihrer Komponenten bestimmt. Das bedeutet, dass es eine starke Korrelation zwischen der Wertentwicklung des Index und den Kursen der Aktien gibt, aus denen er besteht. Einige der Faktoren, die die Indexpreise bewegen können, sind:

• Allgemeine Marktstimmung

Die Struktur der Indizes ermöglicht es ihnen, als Maßstab für den Aktienmarkt zu dienen. Da sie sich aus mehreren Aktien zusammensetzen, spiegeln sie in der Regel die allgemeine Stimmung am Markt wider. Ist der Markt beispielsweise allgemein positiv gestimmt, werden die Kurse eines zugrundeliegenden Index tendenziell steigen.

Einige der Faktoren, die die Marktstimmung beeinflussen können, sind: Wirtschaftsfaktoren wie Löhne und Inflation, Unternehmensnachrichten, Ankündigungen der Zentralbank und Zinssätze.

• Unternehmensnachrichten

Nachrichten über Unternehmen mit starker Gewichtung innerhalb eines Index können dessen Gesamtkursrichtung beeinflussen. Zu den einflussreichsten Unternehmensnachrichten gehören: Ergebnisberichte, Gewinnprognosen und -warnungen, Fusionen und Übernahmen, und Änderungen im Management.

• Index-Neugewichtung

Die meisten Indizes werden in regelmäßigen Abständen neu gewichtet. Bei dieser Neugewichtung können neue Unternehmen in den Index aufgenommen und andere herausgenommen werden. Diese Neugewichtung kann auch eine Erhöhung oder Verringerung der Gewichtung bestimmter Komponenten innerhalb des Index beinhalten.

Der Zeitraum von der Vorankündigung bis zum Datum der tatsächlichen Neugewichtung und der Zeitraum nach der Neugewichtung kann je nach den erwarteten Ereignissen für die Preise der Indizes sehr volatil sein.

• Branchenentwicklung

Die Performance eines Sektors kann die Gesamtperformance eines Index beeinflussen. Beispielsweise hat der Technologiesektor im S&P 500 eine Gewichtung von etwa 27 %. Wenn sich der Sektor in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld befindet und die Kurse der Technologieaktien stark zurückgehen, wird dies auch zu Kursverlusten im S&P 500 führen.

• Rohstoffpreise

Rohstoffe unterstützen viele Wirtschaftstätigkeiten verschiedener Unternehmen. Viele Indizes enthalten die Aktien von Rohstoffunternehmen. Der britische FTSE 100 beispielsweise ist zu etwa 13 % im Energiesektor gewichtet. Daher können sich Veränderungen auf dem Rohstoffmarkt auf den Gesamtpreis des Indexes auswirken.

• Politische Ereignisse

Als breitgefächerte Referenzwerte sind Indizes anfällig für große politische Ereignisse wie Wahlen, Handelskriege oder länderübergreifende Konflikte. So löste beispielsweise der Brexit im Vereinigten Königreich Volatilität auf dem britischen Indexmarkt aus.

Warum Indizes traden?

Indizes bieten Tradern mehrere praktische Vorteile. Dazu gehören:

• Einfache Diversifizierung

Indizes bieten eine schnelle Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Wenn Sie beispielsweise mit dem S&P 500 Index traden, sind Sie effektiv an den Aktien mehrerer Top-Unternehmen wie Apple, Amazon, Tesla, Meta, Visa usw. beteiligt. Sie müssen nicht mehrere Einzelaktien kaufen, um von deren Performance zu profitieren.

• Breites und gezieltes Engagement auf den Märkten

Indizes ermöglichen es Tradern, das von ihnen gewünschte Engagement an den Märkten zu erreichen. Sie können zum Beispiel mit einem nationalen Index wie dem ASX200 handeln, um sich in der australischen oder sogar asiatischen Wirtschaft zu engagieren. Oder Sie können einen kleineren Nischenindex kaufen, wie z. B. Rohstoffindizes, um sich an den Öl- und Goldmärkten zu engagieren.

• Klare Preistrends

Indizes haben in der Regel ein gleichmäßiges und vorhersehbares Kursverhalten. Aufgrund der Anzahl der Aktien, die den Gesamtpreis beeinflussen, besteht in der Regel nicht die Gefahr plötzlicher großer Kursausschläge.

Nur größere Ereignisse, die sich auf die Gesamtmärkte auswirken, führen zu unruhigen Kursbewegungen, wie z. B. die COVID-Pandemie, die die Märkte in den Keller schickte.

Außerdem sind die Trends in den Indizes in der Regel langfristig, was es Anlegern erleichtert, zu einem bestimmten Zeitpunkt eine geeignete Handelsstrategie anzuwenden.

• Hohe Liquidität

Indizes sind dank einer konstanten Nachfrage und eines konstanten Angebots sehr liquide Finanzinstrumente. Diese Liquidität sorgt dafür, dass sie während der jeweiligen Handelssitzungen mit niedrigen Spreads und transparenten Preisen aktiv gehandelt werden können.

• Oft in den Nachrichten

Da Indizes als Referenzwerte dienen, gehören sie zu den Finanzinstrumenten, über die in den Nachrichten am meisten berichtet wird. Es ist in der Regel sehr einfach, Informationen über jeden wichtigen Index zu finden.

Diese umfangreiche Berichterstattung macht es einem Trader auch leicht, Anhaltspunkte über die allgemeine Stimmung eines Index zu erhalten und wichtige technische und fundamentale Erkenntnisse zu gewinnen.

• Benchmarking

Trader können Indizes auch für andere Zwecke nutzen, z. B. zur Einschätzung der Marktstimmung, zur Beurteilung des Anlegervertrauens und zur Bewertung des Risiko-/Ertragsverhältnisses eines Sektors oder einer Branche. Einige Trader nutzen Indizes, um ihre eigenen persönlichen Portfolios zu gestalten und um die Performance von Aktien in ihren jeweiligen Sektoren zu bewerten.

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Warum Indizes mit AvaTrade handeln?

• Globale Regulierung - AvaTrade ist in vielen führenden Rechtsgebieten weltweit lizenziert und reguliert. Das bedeutet, dass Sie Indizes mit maximaler Sicherheit traden können, da Sie wissen, dass Sie mit einem seriösen und regulierten Broker handeln.
• Mehrere Handelsplattformen - Genießen Sie die Flexibilität beim Trading von Indizes mit unseren verschiedenen bequemen Plattformen wie MT4, MT5, WebTrader und AvaTradeGO.
• CFD-Trading - Traden Sie Index-CFDs und profitieren Sie von einem Hebel von bis zu . Mit Index-CFDs können Sie sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen profitieren.
• Umfassende Bildungsressourcen - Unser Bildungszentrum bietet zahlreiche Bildungsressourcen, die Ihnen helfen, Ihre Kenntnisse und Fähigkeiten im Index-Trading aufzubauen und zu verbessern. Sie können sich auch über die Merkmale verschiedener Indizes und die besten Strategien für ihr Trading informieren.
• Günstige Handelsbedingungen - Traden Sie Ihre bevorzugten Indizes mit transparenten Preisen, niedrigen Spreads und jederzeit schneller Ausführung.
• Praktische Trading-Ressourcen und -Tools - Nutzen Sie die praktischen Trading-Ressourcen von AvaTrade, wie z. B. Trading Central, um mehr Chancen an den Märkten zu erkennen, und reduzieren Sie Ihr Risiko mit AvaProtect.
• Exzellenter Kundensupport - Kontaktieren Sie unser professionelles und reaktionsschnelles Kundensupport-Team, um schnelle und professionelle Unterstützung zu erhalten. 
• Trading mit Demokonto - Nutzen Sie Ihr AvaTrade-Demokonto, um das Trading mit Indizes zu testen, zu üben und zu verfeinern. Wechseln Sie dann zu Ihrem Echtgeldkonto und beginnen Sie zu investieren.  

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