Price-Action-Trading
Price Action ist einfach die Analyse der Preisbewegung auf dem Markt. Verschiedene fundamentale und technische Analyseinstrumente leiten ihre Werte vom Preis ab, warum also nicht den Preis selbst beobachten, analysieren und daraus lernen? Das ist es, was Price-Action-Trader zu tun versuchen. Sie glauben, dass alles, was sie über einen bestimmten Markt wissen müssen, im Preis enthalten ist. Darin unterscheidet sich die Price Action von anderen Formen der technischen Analyse, bei denen die Verwendung mathematischer Indikatoren überwiegt. Die beiden wichtigsten Elemente, die es beim Price-Action-Trading zu beachten gilt, sind sowohl der Preis als auch die Zeitvariablen, die auf einem “sauberen” Diagramm deutlich angezeigt werden. Man spricht von einem “sauberen” oder “nackten” Chart, weil es keine Indikatoren gibt, die den Blick des Price-Action-Traders behindern.
Der Preis, der zu einem bestimmten Zeitpunkt auf einem Preisdiagramm angezeigt wird, repräsentiert die kollektiven Überzeugungen, Kenntnisse und Handlungen der Marktteilnehmer. Wenn die Preise steigen, bedeutet dies, dass die Käufer die Kontrolle haben, während in fallenden Märkten die Verkäufer das Sagen haben. In einem Seitwärtsmarkt gibt es keinen Konsens zwischen Käufern und Verkäufern. Price-Action-Trader verfolgen auch keine fundamentalen Ereignisse, weil sie glauben, dass die Informationen von den aktuellen Kursen erfasst werden. Für sie ist die Preisbewegung der ultimative Signalgeber. Price Action ist unglaublich populär und wird von allen Arten von Tradern angewandt, von Kleinanlegern bis hin zu Parketthändlern und sogar Institutionen. Price Action ist eine wirkungsvolle Methode zur Analyse der Märkte, aber sie hat auch ihre Kritiker.
Kritiker sind der Meinung, dass Price Action sehr subjektiv ist, da verschiedene Trader zur selben Zeit auf dem gleichen Markt unterschiedliche Einschätzungen haben können. Wenn sich beispielsweise der Kurs eines Basiswerts einem bestimmten wichtigen Widerstandsniveau nähert, kann ein Trader den Wert in der Erwartung kaufen, dass der Kurs dieses Niveau erreicht, während ein zweiter Trader abwartet, ob die Kurse von diesem Niveau abprallen oder es durchbrechen. Zugegeben, beide Trader könnten Recht haben, aber der Mangel an Klarheit darüber, wie Gelegenheiten auf dem Markt zu traden sind, lässt es wie ein Herdenverhalten aussehen. Befürworter der Random-Walk-Theorie sind auch der Meinung, dass man nicht vorhersagen kann, wie sich die Preise auf den Finanzmärkten in Zukunft entwickeln werden, da sie von Natur aus chaotisch sind. Dies ist jedoch ein Kritikpunkt an allen Analysemethoden. Vertreter der Random-Walk-Theorie investieren in der Regel in stark diversifizierte Portfolios, um sich vor der “zufälligen” Natur der Preisbewegungen auf dem Markt zu schützen.
Price-Action-Trading-System
Price-Action-Trading ist sehr einfach, und die meisten Systeme haben einen zweistufigen Prozess, um Trading-Gelegenheiten auf dem Markt zu erkennen und zu nutzen. Die Schritte sind wie folgt:
- Identifizieren Sie die vorherrschenden Marktbedingungen
Wie bereits erwähnt, kann sich ein Markt entweder in einem Aufwärtstrend, einem Abwärtstrend oder in einer Seitwärtsbewegung befinden. Durch Beobachtung der Preise von Anlagen sollten Trader in der Lage sein, schnell zu erkennen, in welcher Phase des Preisgeschehens sich der Markt im Moment befindet.
- Identifizieren Sie die Trading-Gelegenheit
Nachdem der Trader die vorherrschende Marktlage ermittelt hat, muss er feststellen, ob sich eine Trading-Chance bietet. Bei einem Aufwärtstrend sollte der Trader anhand der Kursentwicklung erkennen können, ob die Kurse weiter steigen werden oder ob ein Rücksetzer zu erwarten ist. Ein Beispiel für ein preisorientiertes Trading wäre, wenn der Goldpreis in einem Aufwärtstrend liegt und sich der Marke von 2.000 $ nähert. Wenn der Goldpreis dieses Niveau durchbricht, wird die 2.000 $-Marke zum neuen Unterstützungsbereich. Eine Long-Position wird jetzt eingegangen, nachdem ein Pullback nicht unter die 2.000 $-Marke durchbricht. Wenn ein früheres Unterstützungsniveau bei 1.980 $ lag, würde der Price-Action-Trader einen Stop-Loss unterhalb dieses Preises platzieren, was genau der Punkt ist, an dem der Aufwärtstrend als ungültig angesehen wird. Der Ausstieg aus dem Trade kann erfolgen, wenn der Trader sein Risiko-Ertrags-Verhältnis erfüllt, oder wenn der Markt keine höheren Höchst- und Tiefststände erreicht.
Price-Action-Indikatoren
Die einzigen relevanten Trading-Elemente für einen Price-Action-Trader sind Preis und Zeit. Daher ist ein Kurschart das wichtigste Trading-Instrument für einen Price-Action-Trader. Auf fast allen Plattformen sind Kerzencharts aufgrund der detaillierten Informationen, die sie Tradern über die Preise von Vermögenswerten liefern, sowie aufgrund ihrer grafischen Gestaltung am beliebtesten. Ein typischer Candlestick zeigt den Höchst-, Tiefst-, Eröffnungs- und Schlusskurs (HLOC – High, Low, Opening and Closing) eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum an. Auf den meisten Plattformen ist eine Kerze, deren Schlusskurs höher ist als der Eröffnungskurs, grün gefärbt (bullische Kerze), während eine Kerze, deren Schlusskurs niedriger ist als der Eröffnungskurs, rot ist (bärisch).
Diese detaillierten Kursinformationen können einem Price-Action-Trader viel über die kollektive Handlung der Marktteilnehmer verraten. Die Positionierung der HLOC-Kurspunkte bestimmt die Größe und Form der Kerze sowie die Informationen, die sie einem Price-Action-Trader liefert. Aus diesem Grund liefern einige Kerzentypen bullische Signale wie der Hammer, bärische Signale wie der Hanging Man und neutrale Signale wie der Doji. In unserem umfassenden Leitfaden zu Kerzenmustern erfahren Sie mehr über die verschiedenen Arten von Candlesticks. Im Laufe der Zeit werden mehrere Candlesticks auf einem Chart gedruckt. Dadurch erhalten Price-Action-Trader mehr Kursinformationen, da sich Candlestick-Muster auf dem Chart bilden.
Kerzenmuster ermöglichen es Tradern, die Ebbe und Flut von Marktwellen zu verfolgen, und wenn sie verstanden und richtig interpretiert werden, können sie dabei helfen, lukrative Gelegenheiten auf dem Markt zu erkennen. Das Lesen von Candlesticks und Chartmustern ist der Grund, warum Price-Action-Trader mit sauberen Charts handeln. Zahlreiche Chartmuster geben Tradern drei primäre Signale: Fortsetzung, Umkehrung oder neutral.
- Fortsetzungsmuster, wie z. B. direktionale Keile und Flaggen, bilden sich auf Märkten, die im Trend liegen, und signalisieren, dass der vorherrschende Trend anhalten wird;
- Umkehrmuster, wie das Kopf-Schulter-Muster oder Doppelböden, signalisieren, dass die Dynamik des vorherrschenden Trends nachlässt und eine Umkehr bevorsteht;
- Neutrale Muster, wie z. B. symmetrische Dreiecke, können sich auf jedem Markt bilden. Sie signalisieren zwar, dass eine große Bewegung bevorsteht, geben aber keinen Hinweis auf die Richtung.
Bei Candlesticks und Chartmustern ist das Lesen und Analysieren der Informationen, die sie liefern, wichtiger als das Auswendiglernen ihrer Formation. Folgen Sie den Candlesticks, um den Kursverlauf auf dem Markt zu bestimmen. In unserem umfassenden Ratgeber zu Chartmustern erfahren Sie, wie Sie Kurscharts effektiv lesen können. Neben Kerzen und Kerzenmustern können Price-Action-Trader auch Trendlinien verwenden, um die optimalen Einstiegs- und Ausstiegspunkte im Markt zu bestimmen.
Price-Action-Trading-Strategien
Bei Price-Action-Strategien geht es darum, die Psychologie der Marktteilnehmer zu lesen, indem man die Preisveränderungen auf dem Markt beobachtet. Im Folgenden finden Sie einige der zuverlässigsten Price-Action-Setups auf dem Markt:
Lange Dochtkerzen
Eine Marktkerze wird durch einen Körper und einen Docht dargestellt. Der Körper ist der Abstand zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs, während die Dochte die Extremwerte darstellen (das erreichte Hoch und Tief). Kerzen mit langem Docht sind bei Price-Action-Tradern sehr beliebt. Eine Kerze mit einem langen oberen Docht zeigt beispielsweise an, dass die Käufer in diesem Zeitraum versucht haben, die Kurse um ein gewisses Maß nach oben zu treiben, die Verkäufer diesem Versuch jedoch widerstanden haben und es ihnen sogar gelungen ist, die Kurse in die Nähe des Eröffnungskurses zurückzubringen. Mit dieser Information kann ein Price-Action-Trader in der darauf folgenden Periode wieder auf die Verkäufer setzen oder auf eine Bestätigung warten. In jedem Fall sind lange Dochtkerzen ein wichtiges Signal für Price-Action-Trader.
Inside Bar nach Ausbrüchen
Wenn es zu Ausbrüchen kommt, stellt sich für Trader die Frage, ob es sich um einen echten oder einen falschen Ausbruch handelt. Ein Inside-Bar-Breakout-Muster liegt vor, wenn eine oder mehrere Kerzen innerhalb der Hochs und Tiefs der großen Breakout-Kerze gehandelt werden, daher der Name “Inside”. Die Psychologie dieses Musters besteht darin, dass die Marktteilnehmer nicht gewillt sind, Ausbruchsgewinne wieder abzugeben, und bereit sind, den neuen Trend zu verteidigen und zu unterstützen.
Trendlinien-Trading
Beim Trendlinien-Trading werden Linien verwendet, um die optimalen Einstiegspunkte für Trades in Trendmärkten zu bestimmen. In einem Aufwärtstrend wird eine Trendlinie von einem bestimmten Schwungtief zu einem nachfolgenden Tiefpunkt gezogen und dann in die Zukunft projiziert. Die Rückkehr zur Trendlinie stellt einen idealen Preispunkt für den Einstieg in den Aufwärtstrend dar. Horizontale Trendlinien können in Range-Märkten verwendet werden, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche abzubilden.
Fazit
Price-Action-Trading ist eine wirkungsvolle Methode, um profitable Trading-Gelegenheiten auf dem Markt zu erkennen und zu traden. Eröffnen Sie ein kostenloses AvaTrade-Demokonto und probieren Sie noch heute verschiedene Price-Action-Strategien aus!
Preis-Aktions-Trading FAQ
- Funktioniert Price-Action-Trading wirklich?
Price-Action-Trading kann funktionieren, aber der Trader muss sich darüber im Klaren sein, dass es ein hohes Maß an Geduld erfordert, um die Märkte erfolgreich mit Hilfe von Price Action zu traden. Es gibt sehr spezifische Setups, nach denen ein Price Action Trader auf den Charts sucht, und es kann einige Zeit dauern, diese zu erkennen. Der Einstieg in einen Trade vor dem optimalen Zeitpunkt kann zu Verlusten beim Trading führen. Wenn ein Trader beim Trading eine Price-Action-Strategie anwenden möchte, muss er einen spezifischen Plan für Ein- und Ausstiege haben und sich an diesen Plan halten.
- Wie lernt man Price-Action-Trading?
Da es sich beim Price-Action-Trading um einen systematischen Ansatz handelt, der sich auf die technische Analyse, die jüngste Kursentwicklung und einige subjektive Inputs des Traders stützt, geht es beim Erlernen vor allem darum, sein eigenes Price-Action-System zu traden und zu entwickeln. Als Grundlage sollte der Trader mit der technischen Analyse vertraut sein, insbesondere mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Das Erlernen verschiedener Methoden zur Erkennung von Trends ist für den Price-Action-Trader ebenfalls sehr wichtig. Es gibt auch einige gängige Muster, die Price-Action-Trader verwenden, wie z. B. Pin Bars und Inside oder Outside Bars.
- Wie präzise ist Price-Action-Trading?
Price-Action-Trading ist nicht perfekt. Kein Trading-System und keine Trading-Strategie wird in 100 % der Fälle richtig liegen. Es hat sich jedoch gezeigt, dass Price-Action-Strategien recht genau sind, wobei viele der von Price-Action-Tradern verwendeten Setups eine Erfolgsquote von 75 % oder mehr aufweisen. Das genaueste Trading-Muster, das ein Price-Action-Trader verwendet, ist das Schulter-Kopf-Schulter-Setup (oder umgekehrtes Schulter-Kopf-Schulter-Setup). Wenn dieses Setup richtig erkannt und gehandelt wird, werden die geplanten Ziele zu über 83 % erreicht. Weitere präzise Setups sind das bullische und bärische Rechteck (fast 80 % Genauigkeit) und Triple Tops oder Triple Bottoms (ebenfalls fast 80 % Genauigkeit).