Der Average True Range (ATR) ist ein beliebter Indikator für die technische Analyse, mit dem die Volatilität gemessen werden kann. Dieser Indikator wurde ursprünglich von dem berühmten Trader, Entwickler und Analysten Welles Wilder entwickelt und im Jahr 1978 eingeführt.

Der ATR-Indikator sollte einen qualitativen Ansatz bieten, der der zugrundeliegenden Volatilität eines Vermögenswerts einen numerischen Wert zuweist. Viele Trader verwechseln gewöhnlich Volatilität und Momentum.

Bei der Volatilität handelt es sich um die Rate, mit der sich der Kurs relativ zum Durchschnitt verändert, wobei sich das Momentum auf die Trendstärke in einer bestimmten Richtung bezieht. Daraus ergibt sich, dass volatile Märkte große Preisspannen aufweisen, während weniger volatile Märkte enge Preisspannen haben.

Der ATR ist ein reiner Volatilitätsindikator, der weder Trendrichtung noch Momentum anzeigt. Indem sie den Grad der Volatilität eines Vermögenswerts verfolgen, helfen Volatilitätsindikatoren den Tradern dabei, festzustellen, wann der Kurs eines Basiswerts im Begriff ist, sprunghafter oder weniger sprunghaft zu werden. Andere beliebte Volatilitätsindikatoren neben dem ATR sind Bollinger-Bands und Keltner-Channels.

Berechnung des ATR

Der ATR ist ein geglätteter Durchschnitt der wahren Range-Werte eines Finanztitels. Die Range eines Assets in einem bestimmten Zeitraum ist einfach die Differenz zwischen dem Höchst- und dem Schlusskurs.

Welles stellte jedoch fest, dass die “wahre Range – true range” eines Vermögenswerts frühere Schlusskurse berücksichtigen muss, damit etwaige Kurslücken angemessen berücksichtigt werden.

Auf dieser Grundlage ist die True Range zu einem bestimmten Zeitpunkt die größte der folgenden Werte:

  1. Die Differenz zwischen dem aktuellen Hoch und dem aktuellen Tief
  2. Die Differenz zwischen dem aktuellen Höchststand und dem letzten Schlusskurs
  3. Die Differenz zwischen dem aktuellen Tiefstkurs und dem vorherigen Schlusskurs

Negative oder positive True Range-Werte werden nicht berücksichtigt, es wird nur die absolute Zahl für die Berechnung herangezogen. Nachdem der erste ATR-Wert ermittelt wurde, werden die nachfolgenden ATR-Werte anhand der folgenden Formel berechnet:

Aktueller ATR = [(Vorheriger ATR x (n-1)) + Aktueller TR] / n

Dabei ist ‘n’ die benutzerdefinierte Anzahl von Perioden

Das Standard-‘n’ auf den meisten Handelsplattformen ist 14, aber Trader können die Anzahl nach ihren Bedürfnissen anpassen. Natürlich würde ein höheres ‘n’ zu einer langsameren Volatilitätsmessung führen, während ein niedrigeres ‘n’ zu einer schnelleren Volatilitätsmessung führen würde.

Lesen des ATR

Die Interpretation des ATR-Indikators ist ganz einfach. Wenn sich die ATR-Linie nach oben bewegt, bedeutet dies, dass die Volatilität des jeweiligen Vermögenswertes zunimmt; wenn die ATR-Linie nach unten zeigt, bedeutet dies, dass die Volatilität des jeweiligen Vermögenswertes abnimmt.

Die Märkte schwanken zwischen Zeiten hoher und niedriger Volatilität, und der ATR hilft Tradern, diese Veränderungen zu verfolgen.

Ein Bild der Volatilität kann Tradern helfen, definitive Kursziele auf dem Markt festzulegen. Wenn beispielsweise das Währungspaar EURUSD in den letzten 14 Zeiträumen einen ATR von 100 Pips aufweist, ist es wahrscheinlicher, dass ein Kursziel von unter 100 Pips in der aktuellen Trading-Sitzung erreicht wird.

Nutzung des ATR im Trading

Der ATR wird verwendet, um festzustellen, wie weit der Kurs eines Vermögenswerts innerhalb eines bestimmten Zeitraums steigen kann. Diese Information kann zum Traden von folgenden Situationen genutzt werden:

  • Ausbrüche

    Ausbrüche gehören zu den besten Trading-Gelegenheiten beim Handel mit Finanzwerten. Wenn sich der Kurs konsolidiert, zeigt der ATR niedrige Werte an, was auf einen Markt mit geringer Volatilität hinweist. Auf Perioden der Kurskonsolidierung folgen immer Ausbrüche, die mit hoher Volatilität einhergehen. Der ATR hilft Tradern, diese Ausbrüche effizient zu timen und gibt ihnen die Möglichkeit, sich dem neuen Trend von Anfang an anzuschließen. Nach einer Periode niedriger oder flacher Werte weist ein Anstieg der ATR auf eine höhere Volatilität des Marktes hin, und Trader können planen, wie sie den daraus resultierenden Ausbruch entsprechend traden.
  • Verwendung einer Signallinie
    Der ATR ist nur ein Volatilitätsmaß und bietet in einem Trendmarkt keine optimalen Einstiegspunkte. Um hier Abhilfe zu schaffen, können Trader dem ATR einen Moving Average überlagern, der als Signallinie fungiert. Trader können zum Beispiel einen einfachen 20-Perioden-Moving-Average über den ATR legen und auf Überkreuzungen achten. Wenn die Kurse nach oben tendieren, bestätigt ein ATR-Kreuz über der Signallinie einen Aufwärtstrend, und Trader können aggressive Kaufaufträge auf dem Markt platzieren. Wenn die Kurse nach unten tendieren, bestätigt ein ATR-Kreuz unterhalb der Signallinie einen Abwärtstrend, und Trader könnten aggressive Verkaufsaufträge auf dem Markt platzieren.
  • Bestimmung der Positionsgrößen
    Die Positionsgröße ist ein wichtiges Element des Risikomanagements beim Trading von Finanzanlagen. Die Anwendung angemessener Lot-Größen auf verschiedene Finanzanlagen kann Tradern helfen, das Risiko zu minimieren und die Effektivität ihres Tradings auf dem Markt erheblich zu steigern. Als Faustregel gilt, dass Märkte mit hoher Volatilität mit kleineren Lot-Größen gehandelt werden sollten, während Märkte mit geringer Volatilität mit höheren Lot-Größen gehandelt werden können. Assets wie Gold und Bitcoin, die höhere ATR-Werte aufweisen, können Trader mit kleineren Lots handeln, während Assets wie das EURCHF-Paar, das niedrigere ATR-Werte aufweist, mit größeren Lots gehandelt werden können.

Beste ATR-Indikator-Kombinationen

Der ATR misst nur ein Preiselement – die Volatilität. Das bedeutet, dass es wichtig ist, ihn mit anderen Indikatoren zu kombinieren, um bessere Trading-Möglichkeiten auf dem Markt zu identifizieren. Hier sind die besten Strategien zur Kombination mit dem ATR-Indikator:

  • Der ATR und Parabolic SAR
    Der Parabolic SAR ist ideal für das Trading von Trendmärkten. In Kombination mit dem ATR sind Trader in der Lage, definitive Stop-Loss- und Take-Profit-Kurspunkte festzulegen, die sicherstellen, dass sie mit möglichst geringem Risiko die Vorteile eines Trendmarktes voll ausschöpfen.
  • ATR und Stochastik
    Die Stochastik eignet sich ideal für das Trading in Range-Märkten, da sie überkaufte und überverkaufte Signale liefert. Der ATR hilft dabei, Range-Märkte zu qualifizieren und Whipsaw-Signale zu vermeiden, die von der Stochastik in Märkten ohne Range generiert werden können. Niedrige ATR-Werte bestätigen Range-Märkte und Kauf-/Verkaufssignale können durch Stochastics-Crossovers in überkauften und überverkauften Zonen erzeugt werden.

Verwendung des ATR für Conditional Exit Orders

Unabhängig von der Qualität des Einstiegs wird der Gewinn oder Verlust letztendlich durch den Ausstieg oder die Schließung eines Trades bestimmt. Der ATR ist effizient bei der Bestimmung optimaler Preispunkte für die Platzierung von Stop-Loss- und Take-Profit-Orders. Wenn beispielsweise das GBPUSD-Paar einen ATR von 150 Pips hat, ist es viel wahrscheinlicher, dass ein Take-Profit von 120 Pips innerhalb der jeweiligen Handelssitzung erzielt wird, als ein Take-Profit von 200 Pips.

Auch ein Stop-Loss von mehr als 150 Pips gibt Ihrem Trading genügend Spielraum, ohne dass das Risiko eines vorzeitigen Verlusts besteht. Da der ATR steigende und fallende Volatilitätsniveaus anzeigt, kann er auch dazu verwendet werden, optimale Trailing-Stops zu platzieren, die sicherstellen, dass das Gesamtrisiko minimiert wird, während man gleichzeitig die Möglichkeit hat, Gewinne zu sichern, während man einem Trend folgt.

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  • Zahlreiche Indikatoren.
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FAQ zum ATR-Indikator und Strategien

  • Was ist der ATR-Indikator?

    Der ATR-Indikator oder Average-True-Range-Indikator ist ein Indikator, der die Volatilität misst. Als solcher ist er kein Trendfolgeindikator. Es ist möglich, dass die Volatilität während eines Trends entweder niedrig oder hoch ist. Der ATR-Indikator eignet sich vor allem dazu, potenzielle explosive Ausbrüche zu erkennen. Der ATR wird von Tradern auch als Maß für die Volatilität verwendet, um einen Trailing-Stop-Loss für ihre Trades festzulegen. Damit wird der Volatilität eines Marktes Rechnung getragen und ein zu schneller Ausstieg vermieden.

  • Wie kann man vom ATR-Indikator profitieren?

    Es gibt mehrere Möglichkeiten, mit dem ATR-Indikator Gewinne zu erzielen. Eine einfache Methode besteht darin, eine Position zu eröffnen, wenn sich der Kurs um mehr als 1 ATR gegenüber dem Schlusskurs der vorherigen Sitzung bewegt. Dies funktioniert, weil eine Kursbewegung von mehr als 1 ATR in der Regel auf eine Änderung der Volatilität zurückzuführen ist und der Vermögenswert meist eine weitere Bewegung in dieselbe Richtung vollziehen wird. Der ATR kann für jeden Zeitrahmen verwendet werden, von 1 Minute bis zu 1 Monat, was ihn für jede Art von Trader nützlich macht.

  • Wie kann man mit dem ATR-Indikator Ausbruchsbewegungen finden?

    Der ATR-Indikator misst die Volatilität und kann daher sehr nützlich sein, wenn es darum geht, bevorstehende Ausbrüche zu erkennen, und das ist ganz einfach. Suchen Sie zunächst nach einem Wochenchart, auf dem der ATR und die Volatilität auf Mehrjahrestiefs liegen. Ermitteln Sie als Nächstes die Range, in der sich der Kurs während dieses Zeitraums bewegt hat, oder die stärksten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Warten Sie, bis der Kurs aus der Range oder den Unterstützungs-/Widerstandsniveaus ausbricht, und traden Sie dann.

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