Der Average True Range (ATR) ist ein beliebter Indikator für die technische Analyse, mit dem die Volatilität gemessen werden kann. Dieser Indikator wurde ursprünglich von dem berühmten Trader, Entwickler und Analysten Welles Wilder entwickelt und im Jahr 1978 eingeführt.

Der ATR-Indikator sollte einen qualitativen Ansatz bieten, der der zugrundeliegenden Volatilität eines Vermögenswerts einen numerischen Wert zuweist. Viele Trader verwechseln gewöhnlich Volatilität und Momentum.

Bei der Volatilität handelt es sich um die Rate, mit der sich der Kurs relativ zum Durchschnitt verändert, wobei sich das Momentum auf die Trendstärke in einer bestimmten Richtung bezieht. Daraus ergibt sich, dass volatile Märkte große Preisspannen aufweisen, während weniger volatile Märkte enge Preisspannen haben.

Der ATR ist ein reiner Volatilitätsindikator, der weder Trendrichtung noch Momentum anzeigt. Indem sie den Grad der Volatilität eines Vermögenswerts verfolgen, helfen Volatilitätsindikatoren den Tradern dabei, festzustellen, wann der Kurs eines Basiswerts im Begriff ist, sprunghafter oder weniger sprunghaft zu werden. Andere beliebte Volatilitätsindikatoren neben dem ATR sind Bollinger-Bands und Keltner-Channels.

Berechnung des ATR

Der ATR ist ein geglätteter Durchschnitt der wahren Range-Werte eines Finanztitels. Die Range eines Assets in einem bestimmten Zeitraum ist einfach die Differenz zwischen dem Höchst- und dem Schlusskurs.

Welles stellte jedoch fest, dass die “wahre Range – true range” eines Vermögenswerts frühere Schlusskurse berücksichtigen muss, damit etwaige Kurslücken angemessen berücksichtigt werden.

Auf dieser Grundlage ist die True Range zu einem bestimmten Zeitpunkt die größte der folgenden Werte:

  1. Die Differenz zwischen dem aktuellen Hoch und dem aktuellen Tief
  2. Die Differenz zwischen dem aktuellen Höchststand und dem letzten Schlusskurs
  3. Die Differenz zwischen dem aktuellen Tiefstkurs und dem vorherigen Schlusskurs

Negative oder positive True Range-Werte werden nicht berücksichtigt, es wird nur die absolute Zahl für die Berechnung herangezogen. Nachdem der erste ATR-Wert ermittelt wurde, werden die nachfolgenden ATR-Werte anhand der folgenden Formel berechnet:

Aktueller ATR = [(Vorheriger ATR x (n-1)) + Aktueller TR] / n

Dabei ist ‘n’ die benutzerdefinierte Anzahl von Perioden

Das Standard-‘n’ auf den meisten Handelsplattformen ist 14, aber Trader können die Anzahl nach ihren Bedürfnissen anpassen. Natürlich würde ein höheres ‘n’ zu einer langsameren Volatilitätsmessung führen, während ein niedrigeres ‘n’ zu einer schnelleren Volatilitätsmessung führen würde.

Lesen des ATR

Die Interpretation des ATR-Indikators ist ganz einfach. Wenn sich die ATR-Linie nach oben bewegt, bedeutet dies, dass die Volatilität des jeweiligen Vermögenswertes zunimmt; wenn die ATR-Linie nach unten zeigt, bedeutet dies, dass die Volatilität des jeweiligen Vermögenswertes abnimmt.

Die Märkte schwanken zwischen Zeiten hoher und niedriger Volatilität, und der ATR hilft Tradern, diese Veränderungen zu verfolgen.

Ein Bild der Volatilität kann Tradern helfen, definitive Kursziele auf dem Markt festzulegen. Wenn beispielsweise das Währungspaar EURUSD in den letzten 14 Zeiträumen einen ATR von 100 Pips aufweist, ist es wahrscheinlicher, dass ein Kursziel von unter 100 Pips in der aktuellen Trading-Sitzung erreicht wird.

Nutzung des ATR im Trading

Der ATR wird verwendet, um festzustellen, wie weit der Kurs eines Vermögenswerts innerhalb eines bestimmten Zeitraums steigen kann. Diese Information kann zum Traden von folgenden Situationen genutzt werden:

  • Ausbrüche
    Ausbrüche gehören zu den besten Trading-Gelegenheiten beim Handel mit Finanzwerten. Wenn sich der Kurs konsolidiert, zeigt der ATR niedrige Werte an, was auf einen Markt mit geringer Volatilität hinweist. Auf Perioden der Kurskonsolidierung folgen immer Ausbrüche, die mit hoher Volatilität einhergehen. Der ATR hilft Tradern, diese Ausbrüche effizient zu timen und gibt ihnen die Möglichkeit, sich dem neuen Trend von Anfang an anzuschließen. Nach einer Periode niedriger oder flacher Werte weist ein Anstieg der ATR auf eine höhere Volatilität des Marktes hin, und Trader können planen, wie sie den daraus resultierenden Ausbruch entsprechend traden.
  • Verwendung einer Signallinie
    Der ATR ist nur ein Volatilitätsmaß und bietet in einem Trendmarkt keine optimalen Einstiegspunkte. Um hier Abhilfe zu schaffen, können Trader dem ATR einen Moving Average überlagern, der als Signallinie fungiert. Trader können zum Beispiel einen einfachen 20-Perioden-Moving-Average über den ATR legen und auf Überkreuzungen achten. Wenn die Kurse nach oben tendieren, bestätigt ein ATR-Kreuz über der Signallinie einen Aufwärtstrend, und Trader können aggressive Kaufaufträge auf dem Markt platzieren. Wenn die Kurse nach unten tendieren, bestätigt ein ATR-Kreuz unterhalb der Signallinie einen Abwärtstrend, und Trader könnten aggressive Verkaufsaufträge auf dem Markt platzieren.
  • Bestimmung der Positionsgrößen
    Die Positionsgröße ist ein wichtiges Element des Risikomanagements beim Trading von Finanzanlagen. Die Anwendung angemessener Lot-Größen auf verschiedene Finanzanlagen kann Tradern helfen, das Risiko zu minimieren und die Effektivität ihres Tradings auf dem Markt erheblich zu steigern. Als Faustregel gilt, dass Märkte mit hoher Volatilität mit kleineren Lot-Größen gehandelt werden sollten, während Märkte mit geringer Volatilität mit höheren Lot-Größen gehandelt werden können. Assets wie Gold und Bitcoin, die höhere ATR-Werte aufweisen, können Trader mit kleineren Lots handeln, während Assets wie das EURCHF-Paar, das niedrigere ATR-Werte aufweist, mit größeren Lots gehandelt werden können.

Beste ATR-Indikator-Kombinationen

Der ATR misst nur ein Preiselement – die Volatilität. Das bedeutet, dass es wichtig ist, ihn mit anderen Indikatoren zu kombinieren, um bessere Trading-Möglichkeiten auf dem Markt zu identifizieren. Hier sind die besten Strategien zur Kombination mit dem ATR-Indikator:

  • Der ATR und Parabolic SAR
    Der Parabolic SAR ist ideal für das Trading von Trendmärkten. In Kombination mit dem ATR sind Trader in der Lage, definitive Stop-Loss- und Take-Profit-Kurspunkte festzulegen, die sicherstellen, dass sie mit möglichst geringem Risiko die Vorteile eines Trendmarktes voll ausschöpfen.
  • ATR und Stochastik
    Die Stochastik eignet sich ideal für das Trading in Range-Märkten, da sie überkaufte und überverkaufte Signale liefert. Der ATR hilft dabei, Range-Märkte zu qualifizieren und Whipsaw-Signale zu vermeiden, die von der Stochastik in Märkten ohne Range generiert werden können. Niedrige ATR-Werte bestätigen Range-Märkte und Kauf-/Verkaufssignale können durch Stochastics-Crossovers in überkauften und überverkauften Zonen erzeugt werden.

Verwendung des ATR für Conditional Exit Orders

Unabhängig von der Qualität des Einstiegs wird der Gewinn oder Verlust letztendlich durch den Ausstieg oder die Schließung eines Trades bestimmt. Der ATR ist effizient bei der Bestimmung optimaler Preispunkte für die Platzierung von Stop-Loss- und Take-Profit-Orders. Wenn beispielsweise das GBPUSD-Paar einen ATR von 150 Pips hat, ist es viel wahrscheinlicher, dass ein Take-Profit von 120 Pips innerhalb der jeweiligen Handelssitzung erzielt wird, als ein Take-Profit von 200 Pips.

Auch ein Stop-Loss von mehr als 150 Pips gibt Ihrem Trading genügend Spielraum, ohne dass das Risiko eines vorzeitigen Verlusts besteht. Da der ATR steigende und fallende Volatilitätsniveaus anzeigt, kann er auch dazu verwendet werden, optimale Trailing-Stops zu platzieren, die sicherstellen, dass das Gesamtrisiko minimiert wird, während man gleichzeitig die Möglichkeit hat, Gewinne zu sichern, während man einem Trend folgt.

Limits des ATR-Indikators

Der ATR-Indikator (Average True Range) bietet Tradern Einblicke in das Ausmaß der Preisvolatilität. Er weist jedoch einige Einschränkungen auf, die seine Wirksamkeit in Trading-Strategien beeinträchtigen können. Nachfolgend finden Sie eine umfassende Liste und Erläuterung dieser Einschränkungen:

  1. Gibt keine Preisrichtung an – Der ATR misst das Ausmaß der Preisvolatilität, gibt jedoch keine Informationen über die Richtung der Preisbewegung. Trader können aus den ATR-Werten nicht ableiten, ob der Preis nach oben oder unten tendiert. Trader, die auf der Grundlage von Preistrends nach Signalen für Marktein- oder -ausstiegspunkte suchen, können sich nicht ausschließlich auf den ATR verlassen, da er nicht zwischen bullischen und bärischen Bewegungen unterscheidet.
  2. Nachlaufender Indikator – Der ATR wird anhand historischer Preisdaten berechnet, in der Regel über einen gleitenden Durchschnitt von 14 Perioden. Dies macht ihn zu einem nachlaufenden Indikator, der auf vergangene Preisbewegungen reagiert, wodurch zukünftige Volatilitätsspitzen oder -rückgänge möglicherweise nicht genau prognostiziert werden können. Daher kann die Verwendung des ATR zu verzögerten Reaktionen auf Marktveränderungen führen.
  3. Einfluss von Ausreißern – Plötzliche Preisbewegungen können die ATR-Berechnung erheblich beeinflussen, insbesondere bei Verwendung eines kürzeren Zeitraums. Dies kann dazu führen, dass die Volatilität aufgrund einmaliger Ereignisse überschätzt wird, was möglicherweise nicht die aktuellen Marktbedingungen widerspiegelt.
  4. Nichtvergleichbarkeit zwischen Vermögenswerten – ATR-Werte werden in denselben Einheiten wie der Preis des Vermögenswerts ausgedrückt (z. B. Dollar, Euro). Dadurch handelt es sich eher um absolute als um relative Messwerte. Der Vergleich von ATR-Werten zwischen Vermögenswerten mit unterschiedlichen Preisniveaus wird dadurch erschwert, was seinen Nutzen bei der Analyse verschiedener Vermögenswerte einschränkt.
  5. Keine direkten Kauf- oder Verkaufssignale – Der ATR gibt Einblicke in die Volatilität, generiert aber keine Handelssignale. Trader müssen den ATR mit anderen Indikatoren oder Analysemethoden kombinieren, um fundierte Trading-Entscheidungen treffen zu können. Dies erhöht die Komplexität bei der Umsetzung von ATR-Strategien.
  6. Empfindlichkeit gegenüber Periodeneinstellungen – Die bei der Berechnung des ATR verwendete Zeitspanne (z. B. 14 Tage, 20 Tage) hat erhebliche Auswirkungen auf die Kursreaktion. Kürzere Zeiträume machen den ATR empfindlicher gegenüber aktuellen Kursänderungen, was möglicherweise zu falschen Signalen führt. Andererseits können längere Zeiträume wichtige Volatilitätsverschiebungen glätten, was zu verpassten Gelegenheiten führen kann.
  7. Fehlende Kontextanalyse – Der ATR misst die Volatilität ohne Berücksichtigung der dahinter stehenden Gründe, wie z. B. wirtschaftliche Ereignisse oder Marktstimmung. Eine hohe Volatilität, die durch den ATR angezeigt wird, kann auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, und ohne Kontext können Trader die Signale falsch interpretieren.
  8. Ineffektivität in Märkten mit geringem Volumen – In Märkten mit geringem Handelsvolumen können Preisbewegungen unberechenbar sein und nicht die tatsächliche Marktstimmung widerspiegeln. Der ATR kann die Volatilität in illiquiden Märkten überbewerten, was zu falschen Trading-Entscheidungen führen kann.
  9. Komplexität für Trading-Anfänger – Das Verständnis und die korrekte Interpretation des ATR erfordern ein gewisses Maß an Fachwissen in der technischen Analyse. Für Anfänger kann es schwierig sein, den ATR effektiv in ihre Trading-Strategien zu integrieren. Dies kann das Risiko einer falschen Anwendung des Indikators erhöhen.
  10. Price Gaps werden nicht berücksichtigt – Der ATR bezieht zwar Price Gaps in seine Berechnung ein, unterscheidet jedoch nicht zwischen Gaps, die durch Marktschließungen verursacht werden, und solchen, die auf Trading-Aktivitäten zurückzuführen sind. Dies kann das wahre Maß der Volatilität verzerren, insbesondere auf Märkten, die anfällig für erhebliche Overnight-Price Gaps sind.
  11. Statische Ausrichtung – Der ATR passt sich nicht an sich ändernde Marktbedingungen an, es sei denn, er wird manuell angepasst. In hochvolatilen Märkten kann es sein, dass ein statischer ATR-Zeitraum schnelle Veränderungen nicht erfasst. Daher kann es erforderlich sein, dass der Trader den Indikator ständig anpasst, um ihn effektiv nutzen zu können.
  12. Benötigt zusätzliche Indikatoren – Der ATR ist am effektivsten, wenn er in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren verwendet wird. Sich ausschließlich auf den ATR zu verlassen, kann zu einer unvollständigen Analyse führen, da er keinen ganzheitlichen Überblick über die Marktdynamik bietet.
  13. Potenzial für Fehlinterpretationen – Hohe ATR-Werte könnten fälschlicherweise als Signale für Marktspitzen oder -tiefs interpretiert werden. Ohne eine ordnungsgemäße Analyse könnten Trader auf der Grundlage falsch interpretierter Volatilitätsniveaus falsche Entscheidungen treffen.
  14. Misst nicht die relative Volatilität – Der ATR liefert ein absolutes Maß für die Volatilität, drückt sie jedoch nicht im Verhältnis zum Preis des Vermögenswerts aus. Dies macht es schwierig zu beurteilen, ob die Volatilität im Verhältnis zum Gesamtwert des Vermögenswerts signifikant ist.

Der ATR ist zwar ein wertvolles Tool zur Messung der Marktvolatilität, seine Grenzen zeigen jedoch, dass er mit Vorsicht eingesetzt werden muss. Trader sollten sich dieser Einschränkungen bewusst sein und in Betracht ziehen, den ATR in andere analytische Tools und Markteinblicke zu integrieren, um die Entscheidungsfindung zu verbessern. Wenn man den Kontext hinter Volatilitätsänderungen versteht und sich nicht nur auf den ATR verlässt, können potenzielle Nachteile, die mit seiner Verwendung verbunden sind, minimiert werden.

Dos und Don’ts beim ATR-Trading

  1. Don’t: Setzen Sie keine willkürlichen Stop-Loss-Limits ohne Berücksichtigung der Volatilität – Stop-Loss-Orders in festen Abständen zu platzieren, ohne die aktuelle Marktvolatilität zu berücksichtigen, kann aufgrund normaler Preisschwankungen zu einem vorzeitigen Ausstieg aus dem Trade führen.
    Do: Verwenden Sie den ATR, um Stop-Loss-Limits zu setzen – Integrieren Sie ATR-Werte, um angemessene Stop-Loss-Abstände zu bestimmen, die die Marktvolatilität berücksichtigen. Wenn der ATR beispielsweise 50 Pips beträgt, sollten Sie Ihren Stop-Loss etwas über diese Range hinaus ansetzen, um zu verhindern, dass Sie durch normale Marktbewegungen ausgestoppt werden.
  2. Don’t: Verlassen Sie sich bei Trading-Entscheidungen nicht ausschließlich auf den ATR – Der ATR gibt keine Preisrichtung an. Das bedeutet, dass das alleinige Traden auf Basis von ATR-Werten zu fehlgeleiteten Strategien führen kann, bei denen wichtige Trendinformationen übersehen werden.
    Do: Kombinieren Sie den ATR mit anderen Indikatoren – Verwenden Sie den ATR zusammen mit Trendindikatoren wie Moving Averages oder Momentum-Indikatoren wie dem RSI, um einen umfassenden Überblick über den Markt zu erhalten. Solche Kombinationen helfen, Signale zu bestätigen und fundiertere Entscheidungen zu treffen.
  3. Don’t: Halten Sie sich nicht ohne Bewertung an die Standardeinstellungen – Die Verwendung der Standardeinstellung von 14 Perioden ohne Bewertung ihrer Wirksamkeit für Ihre spezifischen Bedürfnisse kann die Nützlichkeit des Indikators und seine Reaktionsfähigkeit auf Ihren Trading-Stil einschränken.
    Do: Passen Sie die ATR-Perioden an Ihren Trading-Stil an – Passen Sie die ATR-Berechnungsperiode an Ihren Trading-Zeitrahmen an. Kürzere Zeiträume machen den ATR für Day-Trader reaktionsschneller, während längere Zeiträume die Volatilität für Swing-Trader glätten.
  4. Don’t: Ignorieren Sie nicht externe Faktoren, die die Volatilität beeinflussen – Das Übersehen von Wirtschaftsnachrichten oder Ereignissen, die zu Volatilitätsspitzen führen, kann zu Fehlinterpretationen der ATR-Signale führen.
    Do: Berücksichtigen Sie die Auswirkungen von Marktereignissen auf den ATR – Achten Sie auf bevorstehende Pressemitteilungen oder Ereignisse, die sich auf die Marktvolatilität auswirken können. Auf diese Weise können Sie Ihre Strategie entsprechend anpassen, wenn Sie signifikante Änderungen in den ATR-Werten feststellen.
  5. Don’t: Behalten Sie nicht unabhängig von der Volatilität einheitliche Positionsgrößen bei – Wenn Sie die Positionsgrößen nicht an die sich ändernde Volatilität anpassen, können Sie in turbulenten Marktphasen größere Verluste erleiden.
    Do: Verwenden Sie den ATR für die Positionsgröße – Passen Sie Ihre Positionsgrößen auf der Grundlage des ATR an, um Risiken effektiv zu managen. Erwägen Sie, Ihre Positionsgrößen zu verringern, wenn der ATR eine höhere Volatilität anzeigt, wodurch potenzielle Verluste gemindert werden können.
  6. Don’t: Nicht die ATR-Konfiguration festlegen und dann vergessen – Märkte entwickeln sich ständig weiter, und statische ATR-Einstellungen können an Effektivität verlieren. Dadurch kann die Genauigkeit des Indikators bei der Darstellung der aktuellen Marktbedingungen beeinträchtigt werden.
    Do: ATR-Einstellungen regelmäßig neu bewerten – Überprüfen und aktualisieren Sie Ihre ATR-Parameter regelmäßig, um sicherzustellen, dass sie mit den aktuellen Marktbedingungen und Ihren Trading-Zielen übereinstimmen. Dadurch wird die Effektivität des ATR-Indikators erhöht.
  7. Don’t: Vertrauen Sie ATR-Werten bei ungewöhnlichen Marktaktivitäten nicht blind – Das Ignorieren ungewöhnlicher Preisbewegungen, die die ATR-Werte verzerren können, kann zu falschen Einschätzungen der Marktvolatilität und fehlerhaften Trading-Entscheidungen führen.
    Do: Seien Sie vorsichtig bei Ausreißern, die sich auf den ATR auswirken – Identifizieren und berücksichtigen Sie ungewöhnliche Preisspitzen oder -einbrüche, die den ATR verzerren können. Erwägen Sie in solchen Zeiträumen die Verwendung alternativer Berechnungsmethoden oder passen Sie Ihre Analyse an.
  8. Don’t: Vergleichen Sie die ATR-Werte verschiedener Vermögenswerte nicht direkt – Direkte Vergleiche können aufgrund unterschiedlicher Preisskalen und Volatilitätsprofile verschiedener Vermögenswerte irreführend sein.
    Do: Verstehen Sie die Einschränkungen des ATR bei verschiedenen Vermögenswerten – Verwenden Sie den prozentualen ATR oder normalisieren Sie die Werte, wenn Sie die Volatilität verschiedener Vermögenswerte mit unterschiedlichen Preisniveaus vergleichen, um aussagekräftige Vergleiche zu erhalten.
    9. Don’t: Verwenden Sie den ATR nicht ohne ausreichende Kenntnisse – Missverständnisse über die Funktionsweise des ATR können zu einer falschen Anwendung führen. Dies kann wiederum zu ineffektiven Strategien und potenziellen Verlusten führen.
    Do: Informieren Sie sich über die richtige Interpretation des ATR – Nehmen Sie sich Zeit, um sich über ATR-Funktionen und bewährte Verfahren zur Integration in Ihren Trading-Plan zu informieren. Sie können mehr über den ATR in Kursen, Büchern oder seriösen Online-Ressourcen (einschließlich der AvaAcademy) erfahren.
  9. Don’t: Ignorieren Sie die Marktliquiditätsbedingungen nicht – Das Traden in illiquiden Märkten ohne Berücksichtigung der Einschränkungen des ATR kann zu unerwarteten Ergebnissen führen. Der Grund dafür ist, dass der ATR die Volatilität in Umgebungen mit geringem Volumen oder geringer Volatilität überbewerten kann.
    Do: Überwachen Sie Liquidität und Volumen, wenn Sie den ATR verwenden – Seien Sie vorsichtig, wenn Sie in Märkten mit geringer Liquidität traden. Passen Sie Ihre Strategien an, um mögliche Fehldarstellungen der Volatilität zu berücksichtigen, die der ATR unter solchen Bedingungen anzeigt.

Drei fortgeschrittene ATR-Strategien

ATR mit Moving Averages für Trendfolge und Risikomanagement

Strategieüberblick:

Kombinieren Sie den ATR mit Moving Averages (MAs), um Trends zu erkennen und dynamische Stop-Loss-Level festzulegen. Moving Averages helfen dabei, die Richtung des Trends zu bestimmen, während der ATR Ihnen hilft, Ihre Stop-Loss-Orders auf der Grundlage der Marktvolatilität anzupassen.

So funktioniert es:

  1. Identifizieren Sie den Trend mit Moving Averages:
    • Verwenden Sie zwei Moving Averages aus unterschiedlichen Zeiträumen, z. B. 50-Tage- und 200-Tage-SMA.
    • Ein bullisches Signal tritt auf, wenn der kürzere MA den längeren MA überschreitet.
    • Ein bärisches Signal tritt auf, wenn der kürzere MA den längeren MA unterschreitet.
  2. Trading-Einstieg:
    • Gehen Sie bei einem bullischen Crossover Long.
    • Gehen Sie Short, wenn ein bärischer Crossover auftritt.
  3. ATR für die Platzierung von Stop-Loss verwenden:
    • Berechnen Sie den aktuellen ATR-Wert.
    • Legen Sie Ihren Stop-Loss bei Long-Positionen unter den Einstiegspreis minus ein Vielfaches des ATR fest, z. B. Einstiegspreis – (1,5 × ATR).
    • Legen Sie Ihren Stop-Loss bei Short-Positionen über den Einstiegspreis plus ein Vielfaches des ATR fest.

Vorteile:

  • Dynamisches Risikomanagement – Die ATR-basierte Stop-Loss-Platzierung passt sich der Marktvolatilität an. Dadurch wird die Wahrscheinlichkeit vorzeitiger Stop-outs in Zeiten hoher Volatilität verringert.
  • rendbestätigung – Moving Averages helfen dabei, die Trendrichtung zu bestätigen und den Einstiegszeitpunkt zu verbessern.

Beispiel: Wenn Sie eine Aktie mit einem aktuellen Kurs von 100 $ und einem ATR von 2 $ traden:

  • Für eine Long-Position setzen Sie einen Stop-Loss bei 100 $ – (1,5 × 2 $) = 97 $.
  • Für eine Short-Position setzen Sie einen Stop-Loss bei 100 $ + (1,5 × 2 $) = 103 $.

ATR mit Relative Strength Index (RSI) für verbesserte Einstiegs- und Ausstiegspunkte

Strategieüberblick:

Verwenden Sie den ATR, um die Marktvolatilität zu messen, und den RSI, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu identifizieren. Diese Kombination hilft, Ein- und Ausstiegspunkte zu verfeinern, indem sowohl Momentum als auch Volatilität berücksichtigt werden.

So funktioniert es:

  1. Identifizieren Sie überkaufte/überverkaufte Bedingungen mit dem RSI:
    • RSI-Werte über 70 weisen auf überkaufte Bedingungen hin (potenzielles Verkaufssignal).
    • RSI-Werte unter 30 weisen auf einen überverkauften Zustand hin (mögliches Kaufsignal).
  2. Volatilität mit dem ATR bewerten:
    • Beobachten Sie den ATR-Wert, um die aktuelle Marktvolatilität zu verstehen.
    • Ein höherer ATR deutet auf eine höhere Volatilität hin, was sich auf das Timing Ihres Trades auswirken kann.
  3. Kombinieren Sie die Signale für die Ausführung des Trades:
    • Einstiegspunkt:
      • Gehen Sie eine Long-Position ein, wenn der RSI unter 30 (überverkauft) liegt und der ATR eine abnehmende Volatilität anzeigt. Dies deutet darauf hin, dass die Aufwärtsbewegung des Preises an Schwung verliert und eine mögliche Umkehr bevorsteht.
      • Gehen Sie eine Short-Position ein, wenn der RSI über 70 (überkauft) liegt und der ATR eine abnehmende Volatilität anzeigt.
    • Ausstiegspunkt:
      • Verwenden Sie den ATR, um Stop-Loss- und Take-Profit-Level festzulegen, und passen Sie diese an die aktuelle Volatilität an.

Vorteile:

  • Verbessertes Timing – Die Kombination von RSI und ATR hilft, falsche Signale in Zeiten hoher Volatilität herauszufiltern.
  • Risikoanpassung – Der ATR ermöglicht es Ihnen, Positionsgrößen und Stop-Loss-Level entsprechend den Marktbedingungen anzupassen.

Beispiel:

  • Wenn der RSI auf 25 fällt und der ATR sinkt, kann dies eine gute Gelegenheit sein, eine Long-Position mit einem engeren Stop-Loss einzugehen, basierend auf dem niedrigeren ATR-Wert.

ATR mit Bollinger Bands für Breakout-Trading

Strategieüberblick:

Integrieren Sie den ATR mit Bollinger Bands, um potenzielle Ausbrüche zu identifizieren und zu bestätigen. Bollinger Bands zeigen Volatilität und Preisniveaus an, während der ATR die Stärke der mit Ausbrüchen verbundenen Volatilitätsausdehnung misst.

So funktioniert es:

    1. Bollinger Bands einrichten:
      • Wenden Sie Bollinger Bands auf Ihr Preisdiagramm an, in der Regel 20-Perioden-SMA mit Bändern, die auf 2 Standardabweichungen eingestellt sind.
    2. Squeeze und Breakout identifizieren:
      • Ein „Squeeze“ tritt auf, wenn sich die Bollinger-Bänder verengen, was auf eine geringe Volatilität und das Potenzial für einen Breakout hinweist.
      • Ein Breakout wird signalisiert, wenn sich der Preis außerhalb des oberen oder unteren Bandes bewegt.
    3. Mit ATR bestätigen:
      • Beobachten Sie den ATR-Wert zum Zeitpunkt des Ausbruchs./li>
      • Ein Anstieg des ATR während eines Ausbruchs bestätigt, dass die Volatilität zunimmt, was die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Bewegung unterstützt.
    4. Trading-Einstieg:
      • Gehen Sie eine Long-Position ein, wenn der Preis über das obere Band steigt und der ATR steigt.
      • Gehen Sie eine Short-Position ein, wenn der Preis unter das untere Band fällt und der ATR steigt.
    5. Stop-Loss- und Take-Profit-Levels festlegen:
      • Verwenden Sie den ATR, um Stop-Loss-Orders über normale Preisschwankungen hinaus festzulegen, z. B. Stop-Loss = Einstiegspreis – (1 × ATR).
      • Bestimmen Sie die Take-Profit-Levels auf der Grundlage von Risiko-Ertrags-Verhältnissen oder wichtigen Unterstützungs-/Widerstandslevels.

Vorteile:

  • Volatilitätsbestätigung – Der ATR hilft bei der Bestätigung, ob ein Ausbruch signifikant ist oder wahrscheinlich scheitert.
  • Dynamisches Risikomanagement – Die Anpassung der Stop-Loss-Levels mit dem ATR berücksichtigt die erhöhte Volatilität bei Ausbrüchen.

Beispiel:

Wenn ein Währungspaar über dem oberen Bollinger Band mit einem ATR-Anstieg von 0,0010 auf 0,0015 ausbricht:

  • Der steigende ATR unterstützt die Gültigkeit des Ausbruchs.
  • Gehen Sie eine Long-Position mit einem Stop-Loss zum Einstiegspreis ein – (1 × 0,0015).

Allgemeine Tipps für alle Strategien

  • Backtesting – Testen Sie Ihre Strategie immer mit historischen Daten, um ihre Wirksamkeit zu beurteilen, bevor Sie sie im Live-Trading anwenden.
  • Risikomanagement – Verwenden Sie den ATR, um die Positionsgrößen anzupassen und Ihr Risiko über Trades in verschiedenen Volatilitätsperioden hinweg konstant zu halten.
  • Bleiben Sie informiert – Achten Sie auf wichtige Wirtschaftsnachrichten oder Ereignisse, die plötzliche Änderungen der Volatilität verursachen und sich auf die ATR-Werte und Trading-Ergebnisse auswirken können.

Die Kombination des ATR mit anderen technischen Indikatoren wie Moving Averages, RSI und Bollinger Bands kann ein differenzierteres Bild des Marktes vermitteln. Der ATR fügt Ihrer Analyse die Volatilitätsdimension hinzu und ermöglicht so ein besseres Risikomanagement und besser informierte Trading-Entscheidungen. Denken Sie daran, dass keine Strategie den Erfolg garantiert. Daher ist es wichtig, diese Tools als Teil eines umfassenden Trading-Plans zu verwenden, der ein angemessenes Risikomanagement und kontinuierliches Lernen umfasst.

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    Der ATR ist noch effektiver, wenn er mit anderen Indikatoren kombiniert wird. Bei AvaTrade stehen Ihnen über 150 Indikatoren zur Verfügung, die Sie nach Belieben mit dem ATR kombinieren können.
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FAQ zum ATR-Indikator und Strategien

  • Was ist der ATR-Indikator?

    Der ATR-Indikator oder Average-True-Range-Indikator ist ein Indikator, der die Volatilität misst. Als solcher ist er kein Trendfolgeindikator. Es ist möglich, dass die Volatilität während eines Trends entweder niedrig oder hoch ist. Der ATR-Indikator eignet sich vor allem dazu, potenzielle explosive Ausbrüche zu erkennen. Der ATR wird von Tradern auch als Maß für die Volatilität verwendet, um einen Trailing-Stop-Loss für ihre Trades festzulegen. Damit wird der Volatilität eines Marktes Rechnung getragen und ein zu schneller Ausstieg vermieden.

  • Wie kann man vom ATR-Indikator profitieren?

    Es gibt mehrere Möglichkeiten, mit dem ATR-Indikator Gewinne zu erzielen. Eine einfache Methode besteht darin, eine Position zu eröffnen, wenn sich der Kurs um mehr als 1 ATR gegenüber dem Schlusskurs der vorherigen Sitzung bewegt. Dies funktioniert, weil eine Kursbewegung von mehr als 1 ATR in der Regel auf eine Änderung der Volatilität zurückzuführen ist und der Vermögenswert meist eine weitere Bewegung in dieselbe Richtung vollziehen wird. Der ATR kann für jeden Zeitrahmen verwendet werden, von 1 Minute bis zu 1 Monat, was ihn für jede Art von Trader nützlich macht.

  • Wie kann man mit dem ATR-Indikator Ausbruchsbewegungen finden?

    Der ATR-Indikator misst die Volatilität und kann daher sehr nützlich sein, wenn es darum geht, bevorstehende Ausbrüche zu erkennen, und das ist ganz einfach. Suchen Sie zunächst nach einem Wochenchart, auf dem der ATR und die Volatilität auf Mehrjahrestiefs liegen. Ermitteln Sie als Nächstes die Range, in der sich der Kurs während dieses Zeitraums bewegt hat, oder die stärksten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Warten Sie, bis der Kurs aus der Range oder den Unterstützungs-/Widerstandsniveaus ausbricht, und traden Sie dann.

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** Haftungsausschluss – obwohl die oben genannten Inhalte nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt wurden, dienen sie lediglich der Information und Weiterbildung. Keiner der bereitgestellten Inhalte stellt irgendeine Form der Anlageberatung dar.