Was ist ein Marktzyklus

WWas ist ein Marktzyklus und warum ist er wichtig?

Was ist ein Marktzyklus und warum ist er wichtig?

WÀhrend sich die Preise von Vermögenswerten scheinbar zufÀllig auf und ab bewegen, zeigt die technische Analyse, dass es unterschiedliche sich wiederholende Zyklen gibt.

Diese werden vorwiegend von den Marktbewegungen großer institutioneller Anleger getrieben. Um erfolgreich zu handeln, sollten einzelne HĂ€ndler diese Marktbewegungen oder Marktzyklen genau beobachten.

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Marktzyklen sind in vier Phasen unterteilt:

  • Expansion / Wachstum
  • Hochpunkt / Reife
  • Stagnation / SĂ€ttigung
  • Tiefpunkt / Abverkauf

AufschlĂŒsselung der Marktzyklusphasen

Wie oben erwÀhnt, bestehen Marktzyklen aus vier Phasen, die den GeschÀftszyklen sehr Àhnlich sind. Diese Phasen umfassen Folgendes:

  1. Expansion / Wachstum: Expansion erfolgt aufgrund des Wirtschaftswachstums und fĂŒhrt zu einem Bullenmarkt, wenn Anleger kaufen möchten. Wenn eine Wirtschaft gut verwaltet wird, kann die Wachstumsphase Jahre dauern.
  2. Hochpunkt / Reife: Der Kaufdruck erreicht seinen höchsten Punkt und markiert den Übergang in die SĂ€ttigungsphase, da Großinvestoren keine hochpreisigen Vermögenswerte mehr kaufen möchten.
  3. Stagnation / SĂ€ttigung: Die Stagnationsphase des Zyklus markiert eine AbschwĂ€chung des Marktes, beginnend bei einem Hochpunkt und endend bei dem Tiefpunkt. Dies ist die Zeit, die Ökonomen eine Marktrezession nennen.
  4. Tiefpunkt / Abverkauf: Zu diesem Zeitpunkt ist der Markt auf den tiefst möglichen Stand gesunken und beginnt mit dem Übergang in die Expansionsphase.

Was sind die Treiber von Marktzyklen?

Es gibt mehrere GrĂŒnde fĂŒr die natĂŒrlichen Zyklen an den FinanzmĂ€rkten. Zu den wichtigsten makroökonomischen Faktoren zĂ€hlen die Inflation, die ZinssĂ€tze, das Wirtschaftswachstum und die Arbeitslosigkeit.

Wenn die ZinssĂ€tze fallen, werden die MĂ€rkte in der Regel aufwĂ€rts tendieren, da dies als Hinweis auf das Wirtschaftswachstum angesehen wird. Andererseits ist ein Anstieg der Inflation oft ein Indikator fĂŒr einen bevorstehenden Zinsanstieg, der zu einem KursrĂŒckgang am Markt und einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums fĂŒhrt.

Eine hohe Arbeitslosigkeit lĂ€sst ebenfalls auf eine Verlangsamung der Konjunktur schließen. Auf der anderen Seite deuten die Anleger eine sinkende Arbeitslosigkeit als Indikator fĂŒr ein bevorstehendes Wirtschaftswachstum

Die Marktstimmung spielt auch eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Bewegung von Marktzyklen. Aufgrund einer Vielzahl von Faktoren kann es zu einer Hochkonjunktur kommen, in der sich die Anleger um den Kauf bestimmter Vermögenswerte bemĂŒhen, sowie zu Zeiten, in denen der Markt von Panik heimgesucht wird, was dazu fĂŒhrt, dass die Anleger in großen Mengen verkaufen.

Beispiele fĂŒr Marktzyklen

In der gesamten Geschichte des Finanzhandels gibt es Beispiele fĂŒr Finanzmarktzyklen. Der massive Boom bei Ausgaben und ProduktivitĂ€t, der durch den Aufstieg der Babyboomer-Generation ausgelöst wurde, fĂŒhrte beispielsweise in den neunziger Jahren zu einem Anstieg der MĂ€rkte. Daneben spielten neue Technologien wie das Internet neben einer hohen Verschuldung durch niedrige Zinsen eine Rolle.

Als sich die Zinsen um die Jahrhundertwende versechsfachten, platzte die Dotcom-Blase und löste eine Mini-Rezession und einen BĂ€renmarkt aus. Auf einen Anstieg des Marktes folgten rasch die Immobilienblase von 2007 und der darauffolgende Marktcrash. Dies fĂŒhrte dann zu einer kurzen Erholung, der Vermögensblase und den ZinssĂ€tzen, die derzeit auf dem heutigen Markt vorherrschen.

Was meinen Sie in Anbetracht dieser Ausgangslage, wo wird der Markt Ihrer Meinung nach als nÀchstes hintendieren?

Wie Marktzyklen die Bewertung von Vermögenswerten beeinflussen

Alle erfahrenen Trader haben Strategien, mit denen sie die aktuellen Preisbewegungen nutzen können. Viele Trader verwenden bei ihren Trades das Prinzip der Elliott Wellen. Die Elliott Wellen Theorie ist eine Form der technischen Analyse, mit der Finanzmarktzyklen analysiert werden.

HĂ€ndler prognostizieren Markttrends, indem sie Hochs und Tiefs bei den Vermögenspreisen, extreme Anlegerstimmung und andere Faktoren identifizieren. Dieses Wellenanalysekonzept basiert auf den Prinzipien, dass „jede Handlung eine gleiche und entgegengesetzte Reaktion erzeugt“.

Dies bedeutet, dass eine gegenlÀufige Bewegung folgt, wenn der Preis eines Vermögenswerts steigt oder fÀllt. Diese Kursentwicklung ist in Trends unterteilt, welche die Hauptrichtung des Preises vom Basiswert anzeigen, und Korrekturen, die sich normalerweise gegen diesen Trend bewegen.

Abschließende Worte

Das VerstĂ€ndnis der Marktzyklen ist fĂŒr Trader weltweit wichtig, da sie mit dem Handel mit Aktien, KryptowĂ€hrungen, Rohstoffen und Devisenkursen maximale Gewinne erzielen können. Dies ist umso wichtiger fĂŒr HĂ€ndler von Derivaten wie CFDs, die sowohl von positiven als auch von negativen Preisbewegungen profitieren möchten, welche fĂŒr Marktzyklen charakteristisch sind.

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